¿Cómo afectará a las hipotecas la subida de los tipos de interés del BCE?



La reciente subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo de 50 puntos básicos tendrá un impacto considerable en las hipotecas fijas y variables. Esta es la primera gran subida de tipos en 11 años y puede que no sea la última si no se desploma la creciente inflación que está afectando a Europa.

Las principales víctimas de este decisión inesperada del emisor europeo serán los hipotecados. A medida que aumenta el costo de los préstamos, pagar el préstamo será más costoso para los prestatarios. Asimismo, afectará a quienes pretendan comprar una vivienda este año o quieran vender su vivienda.

En este desafiante contexto, surgen una serie de interrogantes que responderemos a lo largo de este artículo, a partir de algunas reflexiones que la firma de servicios financieros HelpMyCash.com compartido con El País Financiero.

“Los principales damnificados serán los que hayan firmado una hipoteca variable, que ahora les costará más devolver el préstamo”, aseguran los expertos del comparador de productos financieros.

“Hasta los que quieren comprar una casa lo notarán, porque les costará más conseguir una hipoteca y los que quieran vender su casa, ya que la venta de propiedades podría ralentizarse. Los más favorecidos (serán) los ahorradores, que podrán mitigar de alguna manera la inflación”, agregan.

En tiempos de alta inflación y amenazas de recesión en el horizonte, es interesante saber qué pasará con las hipotecas, los préstamos adquiridos, los bienes raíces y el dinero de los ahorradores este año.

El aumento de los tipos de interés ejercerá aún más presión sobre el mercado inmobiliario español.

Las hipotecas serán más caras

Cuando se dispare el Euribor (índice de referencia de los tipos de interés), debido a la repentina subida de los tipos de interés, las hipotecas aumentarán notablemente. Actualmente, el valor mensual provisional del euríbor a 12 meses es el más alto desde julio de 2012 (0,959%), afirma la empresa catalana.

La mayoría de los expertos predicen que este índice cerrará 2022 cerca del 1,50%, mientras que para el próximo año estará por encima del 2%. Eso no significa que el Euribor no alcance el 2% este año, dice HelpMyCash.

hipotecas variables

Asimismo, las hipotecas variables también se verán afectadas, ya que los intereses se calculan en base a este índice. Por lo que quienes hayan contratado hipotecas de este tipo tendrán que pagar comisiones más altas. Esto sucederá cuando se actualice el interés en los próximos seis o doce meses.

A medida que suba el Euribor, impulsado por la subida de tipos de interés del BCE, estas hipotecas se encarecerán. Al tener que desembolsar más dinero para pagar las hipotecas, lógicamente, quedarán menos fondos en el presupuesto familiar.

Los gastos que se verán más afectados son la comida, los viajes, los coches, la ropa, etc. Al reducir este tipo de gasto de los hogares, la tendencia a la desaceleración del consumo se incrementará de inmediato.

hipotecas fijas

En cuanto a las hipotecas fijas, no sufrirán ningún cambio por haberse suscrito de esta forma. Pero quien haya pensado en contratar uno ahora mismo tendrá que soportar una subida de precio sustancial. Naturalmente, la actividad de los bancos será fomentar la negociación de hipotecas variables y no fijas.

HelpMyCash calcula que es probable que las tasas fijas superen el 2,5 % o el 3 % en unos pocos meses. Los intereses en torno al 2% que ofrecen algunos bancos tenderán a desaparecer pronto del radar financiero. Significa que si una persona está considerando contratar una hipoteca fija, debe intentar cerrar la transacción lo antes posible.

Las expectativas de préstamos para la segunda mitad de 2022 y 2023 son muy pesimistas. Endeudarse será más caro para españoles y europeos en general.

También se espera que los préstamos personales experimenten un gran éxito. Aunque es probable que los intereses de estos créditos aumenten más lentamente, afectando menos a los deudores.

Más trámites para acceder al crédito

En los próximos meses no solo serán más caros los préstamos para comprar una casa, sino que también será más difícil conseguirlos. Las condiciones y requisitos que los bancos imponen a las hipotecas tenderán a ser más estrictas. Ningún banco querrá correr grandes riesgos concediendo hipotecas o préstamos personales a clientes en riesgo de paro.

Este es un peligro latente si Europa finalmente entrara en recesión. Con una inflación galopante por los altos precios de la energía, la alimentación y el ocio, los españoles están al borde de un nuevo y brutal retroceso de la actividad económica. Solo en junio, según el INE, los precios registraron un aumento anual del 10,2%.

Las instituciones bancarias prestarán más atención a los requisitos para comprar viviendas o solicitar préstamos personales. Nadie quiere revivir el colapso financiero de 2008-2009, precisamente por el estancamiento bancario con las hipotecas. Quienes trabajan en algunos sectores más vulnerables a la crisis seguramente tendrán más obstáculos.

Otro efecto negativo sobre las hipotecas de la subida de los tipos de referencia se verá en los importes y porcentajes de los préstamos. Probablemente, las hipotecas para financiar la compra de una vivienda en un 80% o más disminuirán como hasta ahora.

Se sabe que “la tendencia del mercado inmobiliario influye en el otorgamiento de hipotecas y el monto que los bancos están dispuestos a dar en relación al valor estimado”, dicen los expertos de HelpMyCash.

Por ejemplo, si un banco financia una venta al 100% y al cabo de un año esa casa vale un 15% menos, el banco se encontrará con que el precio actual del inmueble hipotecado no es suficiente para cubrir la deuda.

Mientras los precios suban en el mercado, no hay problemas. Cuando un cliente no puede pagar una hipoteca, simplemente vende la casa y devuelve el préstamo al banco. Pero no en un mercado bajista. La persona nunca podrá vender la propiedad a un precio suficiente para pagar la deuda contraída.

No importa cuánto pagues con la venta del inmueble, siempre estarás endeudado con el banco, explica la empresa de servicios financieros.

¿Es un mal momento para vender una propiedad?

Esto dependerá de la eventual caída de los precios de la vivienda en España y el resto de Europa. A medida que los requisitos para obtener una hipoteca se vuelvan más estrictos y complicados y los préstamos se encarezcan, se firmarán menos hipotecas. Comprar casas se volverá menos atractivo, lo que llevará a los vendedores a precios más bajos.

Sin embargo, la ecuación puede ser diferente si los costos de construcción de nuevos edificios continúan aumentando. Estas propiedades se han vuelto más caras como resultado directo de la guerra en Ucrania. Si es así, la reducción de los precios de la vivienda puede llevar más tiempo.

No se espera que los precios de la vivienda bajen en el futuro inmediato. Varias inmobiliarias españolas consultadas por HelpMyCash creen que se mantendrán altas durante un tiempo.

La recomendación de los expertos es que, dada la incertidumbre actual, conviene vender y no esperar. Este sigue siendo un buen momento para hacerlo, porque la demanda sigue activa y todavía es posible obtener hipotecas atractivas de los bancos.

¿Y los ahorradores?

Subir las tasas de interés en teoría aumenta el rendimiento de los ahorros, tanto en depósitos a plazo como en cuentas. Anticipándose a la situación, varios bancos han subido sus tasas de interés. Esto, por supuesto, lo hacen los bancos que necesitan atraer más efectivo o clientes.

Mientras que los bancos más grandes ciertamente tardarán un poco más en aumentar el interés que pagan a sus clientes por los depósitos. En todo caso, se cree que el incremento de los intereses bancarios no será uniforme ni inmediato.

Por supuesto, los productos bancarios no son la salvación para ahorrar en una inflación colosal. Los márgenes de beneficio por el dinero siguen siendo muy bajos. Depósitos a plazo al 1,45% a Tasa Anual Equivalente (Abril), pueden no parecer mucho.

«Si bien parece que no es muy rentable, es mucho más de lo que podría haber sido hace unos meses y es una forma de mitigar los efectos de la inflación», dice Laurent Amar, CEO de HelpMyCash.com.

Los especialistas en comparadores de productos bancarios recomiendan no tomar depósitos a largo plazo. La explicación es que los tipos de interés pueden seguir subiendo y con ellos las rentabilidades de los productos de ahorro.



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