La audacia de la inversión egoísta: aventajar peculio con la desgracia


Una de las cosas peculiares de ser un inversionista es que para aventajar peculio, la otra parte necesita perder peculio o no aventajar tanto peculio. Con el tiempo, los resultados de su intrepidez de comprar o traicionar se amplifican para proporcionadamente o para mal.

A menos que tenga una tonelada de hacienda, es difícil ser un inversionista egoísta en acciones públicas. El mercado de títulos es increíblemente eficaz y los inversores minoristas no tienen mucha influencia sobre el rendimiento de una hecho en particular.

Por supuesto, puede unirse a los fondos de cobertura para crear apretones cortos como lo han hecho los Redditors en el pasado con Gamestop y otros. Sin requisa, en su veterano parte, tú y yo somos más como pequeños inversores sin influencia.

Donde positivamente puedes ser un inversionista egoísta es en capital raíces, mi clase de activos favorita para originar riqueza. Oportuno a un mercado mucho más ineficiente, tiene una capacidad mucho veterano para usar los precios erróneos, el mal diseño, el momento inoportuno, la terrible puesta en suceso, las inclemencias del tiempo y la ignorancia.

Como resultado, desde que me gradué de la universidad en 1999, he concentrado más de mi hacienda en capital raíces que en acciones. Y hasta ahora, el plan ha funcionado.

¿Qué es la inversión egoísta?

La inversión egoísta es cuando aprovecha un error o una desgracia para obtener una gran cantidad por debajo del valía de mercado coetáneo. Al inversionista egoísta le encanta arremeter y comprar inversiones por centavos de dólar.

Se podría sostener que un inversionista egoísta es un supercapitalista sin corazón que solo se preocupa por las ganancias sin tener en cuenta el sustento de otras personas. O podría sostener que un inversionista egoísta es simplemente alguno que reconoce la oportunidad y la aprovecha.

En una sociedad capitalista, los inversores más astutos suelen ser los más ricos. Por supuesto, los inversores buitres igualmente se equivocan. Ese es solo el precio que todos pagamos por poner nuestro hacienda en aventura para obtener ganancias potenciales.

Ejemplos de inversión egoísta

  • Apple podría comprar Netflix posteriormente de un colapso de más del 70% en el precio de sus acciones en un año y despedir a la parte de su fuerza profesional. Esto parece una obviedad regalado que Apple tiene más de $ 100 mil millones en efectivo y está construyendo su plataforma de transmisión con Apple +.
  • Silverlake & Sixth Street Partners prestaron a Airbnb $ 1 mil millones en abril de 2020 a una tasa de interés del 8,5% con garantías para convertir a menos de $ 20 mil millones de valoración. Esta valoración fue al menos un 50% más mengua que su preparatorio ronda de financiación privada. Luego, Airbnb se hizo pública en 12 meses con una valoración de más de $ 100 mil millones.
  • Elon operación Twitter por solo $ 44 mil millones porque estuvo mal administrado durante nueve abriles. Twitter asaz impresionante solo se apreció en ~17% desde que salió a bolsa hasta que fue privatizado.
  • Comprar una casa en ejecución hipotecaria porque el propietario ya no puede respaldar su hipoteca e impuestos porque su inquilino no ha pagado el locación durante más de 24 meses y no puede ser desalojado.
  • Comprar saludos personales de un atleta profesional que quebró conveniente a malos hábitos de desembolso o mala despacho de sus fondos por parte de personas en las que confiaba.
  • Comprar una reliquia usual de una pareja que pasó por un divorcio desagradable. Solo quieren deshacerse de todas las cosas que les recuerdan a ellos mismos.

Lo interesante es que cuando las grandes empresas y los inversores institucionales invierten egoísta, no parece tan malo, incluso si eres un socio establecido. Sin requisa, si usted, como individuo, decide convertirse en un inversionista egoísta, es posible que se enfrente a un dilema honrado veterano.

Además vale la pena preguntarse si denominar a alguno inversionista egoísta es simplemente amargarse porque se perdió la oportunidad de obtener ganancias.

Una oportunidad de inversión egoísta

Escribo este post porque tengo la oportunidad de trastornar como egoísta. Oportuno a que el obstáculo para convertirse en un agente de capital raíces no es parada, hay muchos malos agentes de capital raíces que malinterpretan los tratos.

En el artículo vinculado preparatorio, destaqué cómo un agente de capital raíces que se especializa en condominios en el centro estaba sobrevaluando una casa unión en el flanco oeste de San Francisco. Revisé la casa de 2,300 pies cuadrados y fue un reparador ilimitado superior. Algunos dirían que es un pocilga completo.

Los armarios se caían, la cocina y los baños eran viejos, el cableado era de perilla y tubo, e incluso el pavimento del aparcamiento estaba hecho de tierra en oficio de cemento. Necesitaba ser destripado mal.

Sin requisa, el agente de capital raíces fijó el precio de la propiedad en $2.9 millones o $1,245 por pie cuadrado. Fue ilógico. Solo las casas remodeladas con vistas panorámicas al mar se venderían a más de $1,250 por pie cuadrado en este vecindario. Esta casa necesita al menos $ 500,000 en trabajo, lo que eleva el precio total a cerca de $ 3.4 millones.

Para sorpresa de nadie, 30 días posteriormente, el agente bajó el precio a $2,499,000 desde $2,900,000. Si hubiera comenzado en $2,399,000, habría tenido una gran oportunidad de obtener $2,700,000. Así es como van las cosas aquí en San Francisco. Sin requisa, arruinó la serie y ahora está obsoleta.

En mi opinión, el mercader ahora tendrá suerte si obtiene $2,400,000 o $1,030 por pie cuadrado. Esa es una pérdida de valía de $ 300,000 porque el mercader contrató a un agente de cotización sin experiencia. Un agente avezado con el que hablé dijo que habría tasado la propiedad en $ 1,980,000 para que la conflagración de ofertas positivamente comenzara.

recortes de precios en bienes raíces e inversión buitre

¿Es hora de lanzarse y comprar?

Un problema que tengo desde hace mucho tiempo es NO poder retirarme cuando veo una oportunidad. Como resultado, estoy muy tentado a hacer una propuesta mengua. Desafortunadamente, no tengo cantidades infinitas de hacienda.

Cualquier inversionista inteligente con el peculio debería usar esta oportunidad y presentar una propuesta por $ 2.2 millones o menos. Eso sería un sorprendente $700,000 por debajo de su precio de liquidación innovador (-24%). El comprador potencial tendría entonces que negociar y probablemente terminaría derribando la casa por $2.3 en comparación con un valía acordado de mercado de aproximadamente de $2.5 millones.

Una provecho de “valía instantáneo” de $200,000 se siente maravillosa. Aunque el mercado suele ser eficaz, a veces no lo es.

Aquí hay un ejemplo vivo de $ 400,000 en hacienda instantáneo de alguno que compró una casa en 2019. Lo que es interesante es que en ese momento, el comprador pensó que «solo» estaba obteniendo un trato de $ 150,000 – $ 200,000 fuera del mercado. Sin requisa, el cálculo de precios de Redfin ha ampliado la brecha con el tiempo.

Desafortunadamente, a pesar de mi creencia de que podría aventajar al menos $100,000 en hacienda instantáneo al comprar esta casa, voy a advenir. No necesito otro tesina de remodelación. ¡Acabo de finalizar uno que tomó dos abriles!

Los $ 100,000 + en ganancias potenciales ya no valen la pena para mí hoy. Si tuviera 25 abriles y tuviera el peculio, definitivamente procedería con una propuesta.

¿Es ético trastornar en buitres?

He hecho que la inversión egoísta parezca poco ética conveniente a la palabra «egoísta». Fácilmente podría poseer cambiado el término a «Inversión de oportunidad» o «Inversión estratégica» para que la oportunidad suene mejor. Sin requisa, en un mercado vacancia, la mayoría de nosotros tenemos la capacidad de comprar o traicionar lo que queramos.

En el ejemplo de este mercader de casas, el mercader y el agente de cotización tiraron los dados para ver si podían obtener un precio imprudente y perdieron. Pusieron la casa a la liquidación en $2.9 millones porque pensaron que podrían obtener más de $3 millones en este mercado. ¡Desconcertante! Ahora tienen que afrontar las consecuencias.

Todos los que buscan una casa unión en esta parte de San Francisco a este precio pueden hacer una propuesta. ¡Eso no significa que todo el mundo sea un inversionista egoísta que exploración proceder carne de un fiambre! Al final del día, todos los compradores están tratando de obtener el precio más bajo posible.

Explotar la oportunidad es solo racional

Depende de nosotros educarnos acerca de la inversión. Nadie nos obliga a comprar o traicionar carencia en un sistema de vacancia mercado. Cuanto más pueda educarse, más oportunidades parece poseer.

Si la multitud quiere suscribirse a mi boletín informativo tirado sobre cómo crear más riqueza, entonces ingenioso. Si no, entonces todo está proporcionadamente igualmente. Lógicamente, tomaremos medidas si nos preocupamos lo suficiente por una situación, persona o cosa.

Sin requisa, aquellos que han tomado medidas a lo desprendido de los abriles se han vuelto mucho más ricos durante la plazo. Como resultado, la vida ahora es mucho más obvio gracias a los capital que proporciona el peculio. En el nivel más sustancial, una de las cosas buenas de tener peculio es que dejas de preocuparte por la supervivencia.

Nuestra primera responsabilidad es cuidar de nuestras familias. Si no ganamos suficiente peculio para cuidar a nuestros hijos, estamos fallando como padres.

Nadie nos va a rescatar si tomamos una mala intrepidez o enfrentamos pérdidas. Bueno, a veces el gobierno lo hace si tenemos mucha suerte. Por lo tanto, tenemos que usar las oportunidades cuando se presenten. Eventualmente, todos cometeremos errores de inversión que podrían usar un amortiguador.

En el mundo de la heredad, conveniente a la hipótesis del mercado eficaz, nunca encontrarás un billete de $100 tirado en el suelo. Cualquiera habrá tomado el peculio antaño que tú. Sin requisa, a veces, eres esa persona afortunada que encuentra peculio gratuitamente. Por lo tanto, ¡podrías recogerlo cuando lo veas o de lo contrario!

Publicación relacionada: Cómo aventajar mucho peculio durante la próxima recesión

Lectores, ¿cuáles son sus pensamientos sobre la inversión egoísta? ¿Crees que es ético o no ético usar un error o una desgracia?



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